Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền trong game số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn phần lớn nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, Một trong những hai đồng sáng lập đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, rất nhiều người mà thậm chí chính thức sắm. Những người tiêu dùng ko nhất trang bị kéo theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đó", Su Zhu san sẻ.
Quỹ thêm vốn tiết mặt trong thị trường tiền ảo số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế dẫn đầu vào nhân loại Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của một số tổ chức khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo lớn lao sở dĩ thêm vốn, vừa là tổ chức mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi đối tượng Rất có thể new chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, sẻ chia 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định tên tuổi của chính mình vào cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin tránh kể từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ mang lại giao du của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối tìm thấy lời bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự chuyển đổi của tiền trong game mã hóa. Họ làm việc như thể như 1 nhà băng, được cung cấp cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ đầy đủ mái ấm giao tế tìm Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh chóng của ngành đang đẩy giá tiền năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tuyệt vời dễ hiểu và đơn giản rằng số người mua Chi phí điện tử sẽ Kế tiếp tăng và bởi thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này đang ngừng vận hành sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Khách hàng của quỹ, trong khi đó có rất nhiều mái ấm dự án bình thường, đã bị ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền trong game to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn phụ thuộc vào niềm tin thân mỗi bên.
3AC đã vay kể từ những mái ấm cho vay tiền ảo điện tử lớn nhất mà không phải tiết lộ tài năng tài chính. Một chỉ đạo doanh nghiệp lớn tiền trong game số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị ngôi trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở lứa tuổi ngoài 20, chúng ta mở màn quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá thân cụm phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường non nổi, qua đó kiếm lợi nhuận cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta nhận được tiếp tục tăng lên trải qua không ít giao tế.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số new tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền vàng mã hóa non nớt Ngoài ra còn tiềm tàng Nhiều cơ hội đầu tư chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch nhích cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Bởi vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay.
Họ còn có thêm một cơ hội rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ đi đầu được chứng nhận, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không có bất kì ai biết nhà hàng nà từng giả tiền cho 3AC và mất mát mà đến mức này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà dự án rộng lớn như 3AC đã dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá mềm hơn. Grayscale phụ tá sắm CP thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Rất có thể một cách dễ dàng để kiếm tiền trong game bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ tương lai của blockchain phiếu rồi đáp ứng những CP đấy cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu thị nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này khai trương lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh nóng bức kể từ những thành phầm tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm Chi phí không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tật tác dụng nhận tiền xu gửi, giao du, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để chuyển đổi trái đất, phần lớn nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang đến bọn họ với những mức tiền lãi suất cuốn hút hơn nhiều so với nhà băng truyền thống lâu đời. Lúc Này, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử tụt giảm mạnh, mọi ý tưởng DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng phân phối lãi vay tới 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của những ngôi nhà thêm vốn.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko dừng lại ở kia. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất chút ít tri thức về Chi phí năng lượng điện tử cũng cũng có thể thực thi đầy đủ giao tế này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những căn nhà giao thiệp tiền năng lượng điện tử bình thường không có. Họ đã vay từ cụm Công ty cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá thể giàu sang, nơi ta cảm nhận được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu thốn minh bạch tin tức cùng với mặt cho vay.
"Điều làm tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta thậm chí thu thập được vô số lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ đóng cửa, những mái ấm tạo nên đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì lạ. Bản thân quỹ này làm đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam kết rằng toàn cục số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn riêng với gia tài quản lý và vận hành mà không hề áp đặt nấc Chi phí phạt hoặc phương thức xử phạt này không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách đưa trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các giám đốc điều hành từ là 1 số sàn giao tiếp tiền xu năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không giống như các thị ngôi trường không giống, vị trí rất nhiều khoản vay thường xuyên dùng làm marketing hoặc mua nhà, thị hiếu về đòn kích bẩy Chi phí năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ đang không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát Chi phí mã hóa mang mọt đối sánh với quả đât ngoài trời nghiêm ngặt hơn đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của tần số này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute đến hay.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không còn giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người mua săn chắc vẫn ko tránh khỏi mất tiền, nhưng gia sản của họ sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới nấc yêu cầu về gia sản thế chấp vay vốn của người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ