Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang quản lý khoảng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng gây dựng Dường như đã lẩn trốn phần đa nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong các nhị đồng sáng lập đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, đa số mọi người thậm chí mở màn sắm. Người dùng không nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng kinh hãi đấy", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ tài trợ tiết mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu vào nhân loại tiền ảo năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư mạo hiểm của một số trong những nhà hàng khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền kếch xù nhằm dự án, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi người hoàn toàn có thể chính thức sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, nói rằng 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tăm tiếng của mình vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định cụ thể thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin tránh kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ vô số dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mở đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những doanh nghiệp lớn tài trợ cho giao tiếp của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối đưa ra bình luận về vụ việc.
Nhà hàng môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC không thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với sự quy đổi của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt giống như như một nhà băng, cung ứng cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn từ đa số nhà giao thiệp mò Cách thu lợi. Sự phát triển mau chóng của ngành đã đẩy giá tiền vàng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời đơn giản và dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền ảo năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ sở tại Canada. Doanh nghiệp lớn này đang ngừng làm việc sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Nhà đầu tư của quỹ, Trong số đó xuất hiện thật nhiều ngôi nhà thêm tiền để phát triển bình thường, đã bị ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại tổng thể tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm vày tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền to như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy thuộc vào ý thức giữa các phía.
3AC đang vay mượn kể từ những mái ấm cho vay vốn tiền vàng năng lượng điện tử to nhất nhưng không cần tiết lộ năng lực tài chính. Một chỉ huy công ty lớn tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại những dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong ở tuổi ngoài 20, chúng ta chính thức quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa rất nhiều phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập chúng ta dành được tiếp tục tăng lên qua không ít giao du.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số nền tảng cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền xu mã hóa non trẻ Ngoài ra còn tiềm tàng Nhiều thời cơ đầu tư chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du cao hơn nữa 50% đối với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC đã đi theo một mánh lới thường nhật vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và mua sắm giao tức thì.
Họ còn nữa một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ thứ 1 được cấp phép, được phép người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không ai biết siêu thị nà từng đưa tiền trong game đến 3AC và mất mát đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà tài trợ to như 3AC sẽ mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với tương đối rẻ hơn. Grayscale tương hỗ lựa chọn CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ thậm chí một cách đơn giản nhằm tìm Chi phí bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những CP kia cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này chính thức lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh nhau gay gắt từ những thành phầm tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền ảo không giống, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập kiểu như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tất tần tật tính năng nhận tiền gửi, giao thiệp, vay và bảo hiểm, nhưng ít quy định rộng - trên blockchain.
Để di chuyển quả đât, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang lại họ cùng với những nấc lợi nhuận thu hút rất nhiều đối với nhà băng truyền thống cuội nguồn. Lúc Này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí điện tử giảm mạnh, số đông dự án DeFi liên tiếp đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của các mái ấm dự án.
Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD https://diigo.com/0q60lh trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to lớn không tạm dừng ở đấy. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ có chút ít kiến thức và kỹ năng về tiền ảo năng lượng điện tử cũng cũng có thể thực thi đa số Giao dịch này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những căn nhà giao thiệp tiền trong game năng lượng điện tử Thường thì không hề có. Họ sẽ vay mượn từ phần lớn nhà hàng giải ngân cho vay tài sản nghệ thuật số lớn và cá thể phong túc, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu rõ ràng Thông tin cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nè bọn họ mà thậm chí thu thập được vô vàn đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những mái ấm sáng lập đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác định rằng tổng thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức tin tức sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn nếu như với gia tài vận hành mà dường như không áp đặt nấc tiền phạt hay kiểu dáng xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách gửi trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ một số sàn giao du tiền trong game năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị trường không giống, điểm Hầu như khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh thương mại hoặc tậu căn nhà, ý muốn về đòn bẩy Chi phí điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đang không Giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền vàng mã hóa sở hữu mọt đối sánh tương quan với toàn cầu nằm ở ngoài chặt chẽ thêm so với ngày trước. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự sinh ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute cho thường.
Trong bức tranh hoàn hảo của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người sử dụng chắc hẳn rằng vẫn ko thoát khỏi mất Chi phí, tuy nhiên gia sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới nút hưởng thụ về gia sản thế chấp vay vốn của những người giải