Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ một quỹ tiền ảo số đang được quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi vấn đề quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn phần đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, Một trong những nhì đồng sáng lập đã góp mặt một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, mọi người thậm chí khởi đầu mua sắm. Người dùng ko nhất vũ trang kéo theo theo làn sóng ngại hãi đó", Su Zhu trình bày.
Quỹ đầu tư huyết mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu trong trái đất tiền vàng năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà góp vốn đầu tư nguy hiểm của một số công ty lớn khởi nghiệp tầm cỡ. 3AC vừa vay mượn số tiền xu to đùng để dự án, vừa là Công ty u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, mọi đối tượng thậm chí nguồn gốc mua sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, giải tỏa 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định tăm tiếng của mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định cụ thể thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ bắt đầu khởi động né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những nhà hàng tài trợ mang đến giao thiệp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko liên minh cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra đánh giá về vụ việc.
Doanh Nghiệp môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc convert của tiền trong game mã hóa. Họ làm việc tương đương như 1 bank, giúp đỡ cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay từ phần đông nhà thanh toán giao dịch dò Cách thu lợi. Sự tiến lên chóng vánh của ngành đã đẩy giá tiền ảo điện tử tin tức blockchain lên và làm cho vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với lý tưởng giản dị rằng số người mua tiền vàng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và vì vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này vẫn ngừng hoạt động giải trí sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong đó với biết bao nhà dự án Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được ưa chuộng bởi vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền xu to như 3AC, việc vay mượn phần to phụ thuộc vào ý thức thân mỗi bên.
3AC đã vay mượn kể từ những nhà giải ngân cho vay tiền trong game năng lượng điện tử to nhất nhưng mà không cần phải tiết lộ năng lực tài chính. Một chỉ dẫn nhà hàng tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh phần đa tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong ở tuổi ngoài 20, họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa hầu hết phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với kỳ vọng thu nhập bọn họ đạt được tiếp tục tăng thêm qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi tài sản nhân viên sửa chữa số khai trương cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung cho dù còn tiềm tàng Nhiều cơ hội góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tiếp nhích cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Nên là, 3AC sẽ theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và mua giao tức thì.
Họ còn tiếp một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ lần đầu được cấp phép, có thể chấp nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không có ai biết nhà hàng nào là từng trả Chi phí mang lại 3AC và mất mát đến mức độ nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn to như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale cải tiến mua sắm CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ thậm chí may mắn để kiếm Chi phí bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi buôn bán những cổ phiếu kia với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này khởi đầu lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cực nhọc nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền xu khác, như đầu tư vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương tự như một bản sao của Phố Wall - với tất tần tật công dụng nhận tiền gửi, Giao dịch, vay và bảo đảm, nhưng ít quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng quả đât, đầy đủ nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang đến bọn họ với những mức lợi nhuận quyến rũ hơn nhiều so với nhà băng truyền thống lâu đời. Ngay lúc này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo điện tử giảm mạnh, rất nhiều Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lợi nhuận tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà Chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không dừng lại ở đó. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có một ít kiến thức và kỹ năng về Chi phí điện tử cũng thậm chí thực hiện Hầu như giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những ngôi nhà giao tế tiền xu năng lượng điện tử bình thường không tồn tại. Họ đã vay kể từ gần như liên doanh giải ngân cho vay gia tài kỹ thuật số to và cá nhân giàu có, nơi được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức với bên giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi rất bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào là bọn họ Rất có thể thu thập được vô tận lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng cục bộ số tiền 3 tỷ USD trong khi đó trọn vẹn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn nếu như với tài sản quản lý mà dường như không áp đặt nấc tiền xu phạt hay mẫu mã xử phạt nè không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các giám đốc điều hành từ 1 số thấp nhất thanh toán tiền vàng năng lượng điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu giúp trợ. Không tựa như các thị trường khác, điểm cụm khoản vay mượn Thông thường dùng để làm kinh doanh hoặc chọn mua căn nhà, ý muốn về lực bẩy tiền trong game điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, bọn họ đã không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát Chi phí mã hóa có mọt đối sánh cùng với nhân loại bên phía ngoài nghiêm nhặt rộng so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute cho hay.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một sau này không hiện hữu Giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người mua cứng cáp vẫn không trốn tránh mất tiền vàng, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về gia sản thế chấp của người cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải ngân cho vay lớn số 1, cũng có thể sinh sống sót thành công xuất sắc. Thế nhưng,